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Grafico SP500 - Drawdown della Borsa Usa.
Drawdown dell'indice SP500. Chi opera sull'indice SP500 della Borsa Usa di quale Drawdown deve tener conto. Quale rischio medio di perdita stà correndo? Dal 2 all'8% circa. L'indice SP500 può improvvisamente perdere una percentuale pesante. Lo possiamo vedere con un grafico che mostra il drawdown dell'indice SP500 della Borsa Usa dal 2009 ad oggi.
Il downside risk dell'indice SP500 è il rischio che si manifesta quando, una volta fissato un livello obiettivo di rendimento, non si raggiunge tale obiettivo. Un indicatore statistico in grado di misurare il “downside risk” è la semi deviazione standard che misura solo i rendimenti sotto il livello medio. Ciò che pesa nella valutazione del profilo di rischio di un indice, titolo, o portafoglio è la volatilità al ribasso. Allora la domanda che il trader si fa è: quale è la perdita massima che rischio investendo in questo strumento finanziario?
Il massimo drawdown coincide con la massima perdita che subirebbe un investitore avendo acquistato un titolo, indice o portafoglio nel momento peggiore, ossia prima di un crollo di borsa.
Il grafico in rosso, che misura il drawdown dell'indice SP500, segnala che nei prossimi mesi ci saranno possibilità sempre maggiori di drawdown che al momento è arrivato al 2,76%. |
Grafici 
