LEHMAN: FALLIMENTO. MERRIL: VENDUTA

Abbandonata da Barclays Lehman chiede l'ammissione a Chapter 11, Merrill invece ha trovato un compratore. Dopo il tracollo di Fannie e Freddy, il sistema finanziario Usa affronta uno scossone senza precedenti con l'annuncio che Lehman Brothers ha avviato le procedure di fallimento chiedendo la protezione dai creditori e Bank of America acquisterà Merrill Lynch & Co in una transazione da 50 miliardi di dollari finanziata tutta in azioni.
La richiesta di Chapter 11 di Lehman non include le attività di brokeraggio e altre attività, come la società di asset management Neuberger Berman. Queste attività continueranno a essere operative, anche se ci si aspetta vengano liquidate. Lehman ha detto di essere in trattative avanzate per la cessione della divisione asset management. La procedura di Chapter 11, una sorta di procedura fallimentare che la mette al riparo dai creditori, rappresenta la fine di un gruppo con 158 anni di storia che non è riuscito a sopravvivere alla crisi globale del credito. Lehman aveva 600 miliardi di dollari di asset finanziati con appena 30 miliardi di dollari di equity alla fine di agosto. Tra i principali creditori non garantiti di Lehman figurano Citigroup, Bank of New York Mellon Corp, Aozora Bank e Mizuho Financial Group. Intanto Barclays ha detto di aver pensato ad un'offerta per Lehman Brothers ma di aver deciso di non procedere. "Confermiamo che Barclays ha preso in considerazione una combinazione con Lehman Brothers e ha deciso di non procedere perché non era possibile concludere una transazione nel miglior interesse degli azionisti Barclays", ha detto la banca britannica in un comunicato.
BANK OF AMERICA COMPRA MERRILL LYNCH

Bank of America ha deciso che pagherà 0,8595 azioni ordinarie per ogni azione Merrill Lynch share. Il prezzo è 1,8 volte il tangible book value. Bank of America ha detto di aspettarsi di ottenere 7 miliardi di dollari ante imposte di risparmi di costi, da realizzare completamente entro il 2012. L'operazione dovrebbe chiudersi nel primo trimestre del prossimo anno.

La Barclays si tira fuori dalla trattativa con Lehman Brothers avviata per evitare una crisi dei mercati e il fallimento della banca d’affari. La banca britannica era in pole position per aggiudicarsi Lehman Brothers, e in particolare - così prevedeva il piano della Barclays - la parte "buona" della banca lasciando quella "cattiva" a un consorzio di 10-15 banche. Invece, dopo tre giorni di intensa trattativa, è arrivato l’abbandono del tavolo. Aumenta così, secondo quanto riferisce il New York Times, il rischio di fallimento per la banca d’affari.

Paulson: nessun aiuto dal governo
Il ministro del Tesoro Usa, Henry Paulson, fa sapere che il governo non interverrà con un sostegno economico per far fronte al rischio di un fallimento di Lehman Brothers. Una posizione netta, quella del Tesoro, che Paulson aveva già preso venerdì scorso, già prima di questo intenso fine settimana di negoziazioni su una possibile acquisizione della banca d’affari da parte di privati. Oggi però le trattative si sono rotte, con l’abbandono del tavolo da parte della Barclays. Così la possibilità di un accordo si fa sempre più lontana e si profila invece la via del fallimento. Intanto è iniziata una sessione urgente di negoziazione tra gli operatori di Wall Street specializzati in swap (scambio di flussi di cassa tra due controparti) e derivati e la controparte Lehman Brothers con l’obiettivo di ridurre i rischi di un imminente fallimento della banca d’affari. Lo annuncia l’International Swaps and Derivatives Association.
<sub>(Source: Reuters e Doppiominimo.it)

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