Futures Usa - Futures controllati da 5 Banche.
Futures Usa poco trasparenti e rischio sistemico. 5 grandi banche di Wall Street controllano il 95% dei Futures Usa. Lo dice chiaramente nel proprio sito addirittura il Comptroller of the Currency Administrator of National Banks. Il report del quarto trimestre 2009 che comprende anche dell'intero esercizio 2009, lancia un pesante allarme sul mondo dei Futures Usa. Solo 5 banche controllano tutti i Futures Usa che vengono scambiati sui mercati Over the counter (Otc), mercati poco trasparenti e rischiosi. Oligopolio bancario e rischio sistemico. Le 5 banche che controllano i Futures Usa, ed i loro guadagni.
Futures Usa -
Nel 2009 il valore nozionale dei contratti scambiati dai 25 gruppi finanziari più importanti ha raggiunto, la cifra pazzesca di 212.807.628 di milioni di dollari. Una montagna di denaro.
La gestione dei Futures Usa è nelle mani di un oligopolio bancario di sole 5 grandi banche americane. Quali sono? Le solite banche.
Jp Morgan (78.545.384 milioni di noazionale in derivati intermediati);
Bank of America (44.315.928 milioni di dollari);
Goldman Sachs (41.595.932 milioni);
Citibank (37.546.159 milioni)
Wells Fargo (4.178.720 milioni). Nonostante ci siano altri operatori, diversi dalle banche, attivi nel business dei Futures Usa e nonostante si tenga in considerazione che operare con simili prodotti richiede competenze e tecnologie sofisticate presenti solo nelle grandi istituzioni, il problema di questo oligopolio bancario è la scarsa trasparenza. Molti esperti finanziari infatti sottolineano che i Futures Usa vengono scambio sui mercati Over the counter (Otc). I mercati Over the counter cosa sono? Sono mercati senza controllo. Il report dice che il 95% degli scambi avviene proprio sugli Otc. Sono piattaforme poco trasparenti senza clearing house, stanza di compensazione. Il rischio diventa grande perchè, nell'ipotesi malaugurata dell'insolvenza di uno dei pochi attori in gioco, visto il valore altissimo intermediato, tutto il sistema finanziario è a rischio: rischio sistemico. Il documento del Comptroller of the Currency Administration of National Banks dice anche quanto hanno guadagnato le Banche in presenza di rischio sistemico. Trading sui Futures Usa: i guadagni delle banche. Nel'ultimo trimestre le revenues sono diminuite del 66% rispetto ai 5,7 miliardi del terzo trimestre, ma i ricavi da trading sull'intero esercizio 2009 sono ricavi record: 22,6 miliardi di dollari contro una perdita di 836 milioni del 2008. C'è un articolo di forbes che dice che solo 6 big banche hanno fatto utili nel 20009, ma le altre 980 banche usa hanno perso soldi. La cosa ha fatto storcere il naso a molti contrari al salvataggio indiscriminato delle banche, o alle differenze tra una banca e l'altra, una riempita di soldi e l'altra fatta fallire (leggi: Leman brothers).
In quale attività di trading le banche hanno fatto più ricavi?
Interest rate, Interest rate swap 14,4 miliardi di dollari, +13,6% rispetto al 2008;
Forex 5,6 miliardi: - 51%
Equity 1,06 miliardi
Commodity 1,4 miliardi)
Crediti 6 milioni. |
