I
Credit Default Swap proteggono gli investitori dall'eventuale fallimento di un emittente di obbligazioni. Ma i
Credit default swap (
Cds) sono preda troppo facile per gli speculatori. Con movimenti spaventosi. Che cosa tira di più ora? Secondo i calcoli dell'International swaps and derivatives association (Isda), che è la principale associazione degli operatori sui derivati, al primo posto tra i 10 contratti più scambiati ci sono i
Cds sui titoli di Stato italiani: al 6 giugno il valore netto dei
Cds sul nostro debito era di 221 miliardi di dollari scambiati. Dopo di noi, ci sono i titoli dello Stato turco (175,6 miliardi) e del Brasile (153 miliardi).
Chi li maneggia? Chi ci specula? Solo 5 banche Usa.
L'
Occ, organismo di controllo del Tesoro americano sui derivati accusa 5 banche d'affari Usa, le big five:
Jp Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Merrill Lynch e Citigroup. Speculazione pura delle 5 banche che hanno nel 2009 mosso 24.000 miliardi di dollari per un guadagno di ben 20 miliardi di dollari!
Grafici e numeri della speculazione delle 5 banche Usa.
A speculare sui
Credit Default Swap dietro di loro ci sono grandi investitori privati e fondi sovrani che ora puntano soprattutto ai titoli di Stato in euro: secondo i calcoli della Bafin, la Consob tedesca, solo con il caso
Grecia hanno guadagnato oltre il 500%. I nomi? La
Depository trust & clearing corporation (Dtcc), l'organismo mondiale di compensazione e garanzia per i derivati, dice che sono una ventina gli attori più attivi sul mercato. Molti sono stati venditori, soprattutto sull'
Italia. La
International swaps and derivatives association (Isda) fa il nome degli americani
Gorge Soros e John Paulson e il fondo sovrano
China investment corporation.
Obama ha sempre sostenuto che il TARP, il programma di assistenza alle banche, sarebbe stato un successo finanziario per il contribuente. Si sono celebrati con grande fanfara le prime vendite di azioni e warrant con un utile per il Tesoro, ma si continua a trascurare l’andamento delle banche e degli investimenti che non si riesce a liquidare.
Ci sono infatti ancora problemi: 91
banche hanno mancato i pagamenti degli interessi al Tesoro nell’ambito del TARP. Di fatto, sono di nuovo inadempienti e non riescono o non vogliono neppure pagare gli interessi sul debito contratto con il governo.
600
banche ancora sono in causa per i pagamenti del governo nell'ambito del programma TARP. La crisi potrebbe diffondersi, svuotare le
banche. In alcuni casi, le
banche stanno cercando di rinegoziare o modificare i loro prestiti. Ad esempio,
Midwest Holdings Banc hanno offerto di scambiare 84,8 milioni dollari in azioni privilegiate emesse nell'ambito del programma TARP per 15,5 milioni dollari in azioni comuni, ma ciò avrebbe significato una perdita dell'80 per cento per contribuenti americani che sono gli investitori nei prestiti.
Credit Default Swap che riempiono le tasche di
5 banche Usa speculative e 91
banche che mancano i pagamenti allo stato.
Siamo sicuri che il problema più grosso sia in Europa?
CDX - Indice dei CDS
Il Cdx (
Credit default swap index) è uno strumento finanziario affine al Cds o
Credit default swap. Mentre quest'ultimo è uno strumento à la carte, che viene costruito per ogni particolare strumento sottostante (prestito od obbligazione), il
Cdx è uno strumento standardizzato, che copre molte attività sottostanti, come se fosse un ‘mazzo' di singoli Cds. Dato che è standardizzato e quindi più liquido, si presta a essere trattato nei mercati come strumento a sè. Ogni sei mesi si determina una nuova serie di strumenti sottostanti, e poi l'indice viene rilanciato per essere trattato sul mercato.
Il
Cdx è una delle due famiglie di indici che vanno sotto il nome di
Credit default swap index e copre società e crediti del mercato Nordamericano e dei Paesi emergenti.
L'altra famiglia è quella degli
indici iTraxx, che coprono il resto del mondo. Ambedue le famiglie di indici hanno al proprio interno varie suddivisioni: si suddividono per grado di rischio, per Paesi e per settori.
Sei big banche fanno $51 Billion di utili nel 2009; Le altre 980 perdono soldi 5 Banche Usa Controllano i Futures
fonte
http://mandelman.ml-implode.com/2010/06/banks-obviously-in-trouble-91-banks-missed-may-payments-to-treasury/
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