Borsa - Wall Street manda segnali negativi.
 In Borsa a Wall Street i segnali si fanno sempre più foschi. Due grafici di Borsa spiegano la situazione meglio delle parole. A Wall Street il NYSE incrocia le medie 50 e 200 al ribasso ( dark cross) ed il Nasdaq si prepara a chiudere un grande testa spalle ribassista. La Borsa Americana manda segnali da Wall Street. Come si vede dal grafico del Nasdaq composite la seconda spalla ( shoulder) del testa spalle ribassista si stà formando in modo statisticamente ineccepibile e l'indice Usa si prepara a testare la neckline ( linea rossa) che passa per il livello/area di 2.150 - 2.175. Se tale livello verrà sfondato gli obbiettivi sulla base dell' analisi tecnica saranno molto profondi: il primo intorno a 1.765 ed il secondo più sotto intorno a 1.589. Quando questo succederà saremo in vacanza e sarà agosto. Tuttavia se lo sfondamento dovesse essere rifiutato avremo una forte spinta rialzista; scenario meno probabile leggendo i dati macro economici attuali e dando un'occhiata al Baltic Dry Index. I grafici di Borsa e Wall Street mandano segnali che confermano il momento critico dell' economia.
Il secondo grafico mostra l'andamento dei prezzi del NYSE ed il segnale negativo inviato dall'incrocia delle medie mobili a 50 e 200 periodi, incrocio che è chiamato Dark Cross se è al ribasso e Golden Cross se è al rialzo. In Borsa questo è considerato un segnale molto affidabile e molto profittevole sul medio/lungo periodo. Infatti il rendimento medio di 12 mesi per tutte le 42 golden cross che si sono verificati dal 1928 è  del 9,6%. Sul grafico si può osservare che è importante il segnale del 23 giugno 2009. Il segnale si è verificato durante la recessione che ha avuto inizio nel dicembre 2007 e la golden cross ha avuto un forte rendimento medio di 12 mesi del 19,5%. Il rendimento medio di 12 mesi per il S&P500 nello stesso periodo è invece del 7,2 %. La figura contraria ribassista della Golden Cross si chiama Dark Cross (croce nera). Questo segnale si verifica quando la media mobile a 50 giorni croci di sotto della media di 200 giorni in movimento. I 42 segnali Dark Cross che si sono verificati dal 1928 hanno generato un rendimento medio di 12 mesi del 2,4% per l'S&P500 contro la media di S&P di ritorno di 12 mesi del 7,2%. Cosa pensano gli analisti? In europa pensano che si sia in presenza di ipervenduto con comunque l'Eurostoxx 50 saldamente sopra i minimi di maggio e pronto a ripartire nelle prossime sedute con settori come l'auto, gli industriali e i chimici che dovrebbero sovraperformare il mercato. Visione ottimista quindi che ritiene che il mercato sia troppo pessimista circa l`evoluzione del ciclo economico, in quanto interpreta il rallentamento della crescita come una pericolosa inversione della tendenza primaria. Certo che la crisi dei debiti sovrani e il deleverage minacciano di spingere le economie in recessione nel secondo semestre. Il debito mondiale ha bisogno di stabilizzarsi prima di riportare fiducia nei mercati per eviterà la recessione. Intanto in Borsa a Wall Street i segnali si fanno sempre più foschi. I due grafici di Borsa mostrano dove stanno andando i prezzi e la discussione sul “ testa e spalle” e sul “ death cross” sull'indice Usa ha convinto molti che il peggio deve ancora venire. Ciò convince il 58% degli investitori ad aspettarsi quotazioni più basse nelle prossime settimane, e solo il 21% ad aspettarsi quotazioni più elevate. Questi dati non sono privi di una certa importanza in ottica di medio periodo e molti si aspettano momenti critici per i mercati già nel prossimo mesi di agosto. Il grafico che segue invece analizza i testa spalle, figure di inversione, sull'indice SP500 negli ultimi 10 anni. Come si vede sembra che al momento stiamo testando una neckline.  |
